Trong thế giới đầy biến động của tiền điện tử, stablecoin nổi lên như một trụ cột thiết yếu, một cây cầu nối liền giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Giữa vô số các stablecoin, USDC (USD Coin) đã khẳng định vị thế là một trong những dự án có “gia thế” vững chắc khi được khai sinh bởi sự hợp tác giữa hai gã khổng lồ là Circle và Coinbase. Vậy USDC là gì? Cùng Tiền ảo 24h tìm hiểu nhé.
USDC là gì?
USDC (USD Coin) là một loại stablecoin được neo giá 1:1 với đô la Mỹ, có nghĩa là 1 USDC luôn có giá trị tương đương 1 USD. Đây không phải là một blockchain Layer-1 mà là một token được phát hành trên nhiều nền tảng blockchain khác nhau.
Nguồn gốc của USDC chính là điểm tạo nên sự khác biệt. Nó được quản lý bởi Centre Consortium, một tổ chức được đồng sáng lập bởi Circle – một công ty công nghệ thanh toán toàn cầu, và Coinbase – một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.
Mô hình hoạt động của USDC dựa trên việc dự trữ tài sản: với mỗi USDC được phát hành, sẽ có một lượng tài sản tương đương (bao gồm tiền mặt và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn) được giữ trong các tổ chức tài chính được cấp phép, đảm bảo tính thanh khoản và sự ổn định cho token.
Công nghệ cốt lõi của USDC là gì?
Công nghệ của USDC không tập trung vào việc tạo ra một blockchain mới mà tập trung vào cơ chế tài chính và vận hành để đảm bảo sự ổn định và minh bạch.
- Cơ chế dự trữ và minh bạch: Đây là “công nghệ” quan trọng nhất của USDC. Toàn bộ tài sản dự trữ bảo chứng cho USDC được giữ tại các tổ chức tài chính hàng đầu của Hoa Kỳ và được kiểm toán hàng tháng bởi một công ty kiểm toán độc lập (ví dụ: Grant Thornton LLP). Các báo cáo chứng thực này được công bố công khai, cho phép bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra và xác thực rằng mỗi USDC đang lưu hành đều được hỗ trợ 1:1.
- Kiến trúc đa chuỗi (Multi-chain): Thay vì bị khóa trong một hệ sinh thái duy nhất, USDC được thiết kế để hoạt động trên nhiều blockchain hàng đầu như Ethereum, Solana, Avalanche, Polygon, Tron, Base, và nhiều nền tảng khác. Điều này giúp USDC trở thành một tài sản lưu động, có thể dễ dàng di chuyển và sử dụng trên toàn bộ không gian Web3, tăng cường tính tiện ích và khả năng tiếp cận.
- Cơ chế Mint/Redeem (Phát hành/Mua lại): Các đối tác và tổ chức được cấp phép có thể tạo (mint) USDC mới bằng cách gửi USD vào tài khoản của Circle. Ngược lại, họ có thể đổi (redeem) USDC để nhận lại USD theo tỷ lệ 1:1. Cơ chế này đảm bảo giá của USDC luôn được giữ ổn định quanh mốc 1 đô la.
Sản phẩm chính của USDC là gì?
USDC cung cấp các sản phẩm và dịch vụ cốt lõi, biến nó thành một công cụ tài chính kỹ thuật số mạnh mẽ:
- Stablecoin USDC: Đây là sản phẩm trung tâm, một đồng đô la kỹ thuật số có thể được sử dụng để thanh toán, giao dịch, cho vay, đi vay và lưu trữ giá trị trong thế giới crypto mà không phải chịu sự biến động của thị trường.
- Tài khoản Circle (Circle Account): Đây là cổng vào cho các doanh nghiệp và tổ chức muốn tiếp cận USDC ở quy mô lớn. Nền tảng này cho phép người dùng dễ dàng phát hành, mua lại USDC trực tiếp bằng tài khoản ngân hàng, đồng thời cung cấp các API để tích hợp thanh toán USDC vào ứng dụng của họ.
- Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP): Đây là một sản phẩm công nghệ của Circle cho phép di chuyển USDC gốc giữa các blockchain một cách liền mạch và an toàn. Thay vì phải sử dụng các cây cầu (bridge) của bên thứ ba có thể tiềm ẩn rủi ro, CCTP cho phép “đốt” USDC trên chuỗi nguồn và “đúc” một lượng tương đương trên chuỗi đích, đảm bảo tính bảo mật và hiệu quả vốn.
Điểm đặc biệt của USDC là gì?
USDC nổi bật trên thị trường stablecoin nhờ sự tập trung vào các yếu tố tạo dựng niềm tin:
- Minh bạch và Tuân thủ quy định: Đây là lợi thế cạnh tranh lớn nhất của USDC. Việc công khai các báo cáo kiểm toán dự trữ hàng tháng và hoạt động dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý tài chính Hoa Kỳ (như FinCEN) giúp USDC xây dựng được hình ảnh một stablecoin “sạch” và an toàn, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức.
- Hậu thuẫn bởi các gã khổng lồ tài chính: Sự bảo trợ từ Circle và Coinbase, cùng với các khoản đầu tư từ những tên tuổi lớn trong ngành tài chính truyền thống như BlackRock và Fidelity, mang lại cho USDC một mức độ uy tín và bảo chứng mà ít đối thủ nào có được.
- Tích hợp hệ sinh thái sâu rộng: USDC là một trong hai stablecoin được chấp nhận rộng rãi nhất trên toàn cầu. Nó là cặp giao dịch chính trên hầu hết các sàn giao dịch tập trung (CEX) và là tài sản thế chấp/thanh khoản cốt lõi trong hàng ngàn ứng dụng DeFi, từ các nền tảng cho vay như Aave, Compound đến các sàn DEX như Uniswap.
Theo dữ liệu từ các nền tảng tổng hợp hàng đầu như CoinMarketCap và CoinGecko, tính đến Quý 2/2025, USDC là stablecoin lớn thứ hai thế giới về vốn hóa thị trường, chỉ sau USDT. Với sự tăng trưởng không ngừng của thị trường, nó thường xuyên xử lý khối lượng giao dịch lên đến hàng chục tỷ đô la mỗi ngày và đã trở thành một trụ cột không thể thay thế, cung cấp thanh khoản cốt lõi cho tổng giá trị bị khóa (TVL) của toàn bộ ngành DeFi.
Token của USDC là gì?
USDC chính là token gốc của dự án. Nó không phải là token quản trị hay tiện ích theo nghĩa thông thường, mà là một công cụ tài chính được thiết kế để duy trì giá trị ổn định.
Thông tin cơ bản
- Tên token: USD Coin
- Ký hiệu: USDC
- Blockchain: Ethereum, Solana, Avalanche, Polygon, Tron, Base, Arbitrum, Optimism, và nhiều blockchain khác.
- Hợp đồng (trên Ethereum): 0xa0b86991c6218b36c1d19d4a2e9eb0ce3606eb48
- Tổng cung: 75.96B USDC (thay đổi dựa trên lượng USD được ký gửi để phát hành)
- Cung lưu hành: 75.96B USDC (tính đến tháng 10/2025)
- Tổng cung tối đa: ∞
- Loại token: Stablecoin được bảo chứng bằng tiền pháp định
Công dụng của USDC token
- Phương tiện trao đổi: Dùng để mua/bán các loại tiền điện tử khác mà không cần chuyển đổi về tiền fiat.
- Lưu trữ giá trị: Giúp nhà đầu tư “trú ẩn” khỏi sự biến động của thị trường mà không cần thoát ra khỏi hệ sinh thái crypto.
- Tài sản thế chấp và thanh khoản trong DeFi: Là tài sản thế chấp phổ biến nhất trong các nền tảng cho vay và là một nửa thanh khoản chính trong hầu hết các cặp giao dịch trên sàn DEX.
- Thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới: Cho phép chuyển giá trị tương đương USD một cách nhanh chóng, chi phí thấp trên toàn cầu.
Phân bổ token USDC
Vì USDC là một stablecoin được bảo chứng 1:1, nó không có lịch trình phân bổ token cho đội ngũ, nhà đầu tư hay cộng đồng như các dự án khác. Token chỉ được “đúc” (mint) khi có một lượng USD tương ứng được ký gửi và sẽ bị “đốt” (burn) khi người dùng đổi USDC lấy USD.
Mua USDC Token ở đâu?
Nhà đầu tư có thể mua bán USDC trên hầu hết các sàn giao dịch lớn như: Binance, Coinbase, Bybit, Bitget, OKX hoặc hoán đổi trên các sàn DEX như Uniswap, PancakeSwap.
Roadmap
Lộ trình của USDC tập trung vào việc mở rộng phạm vi tiếp cận, tăng cường tuân thủ và đổi mới công nghệ.
- 2018: Circle và Coinbase công bố thành lập Centre Consortium và ra mắt USDC trên blockchain Ethereum.
- 2020 – 2021: Mở rộng sang các blockchain khác như Algorand, Solana, và Stellar để tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí.
- 2022: Circle nhận được khoản đầu tư 400 triệu USD từ các gã khổng lồ tài chính bao gồm BlackRock và Fidelity, củng cố vị thế và uy tín. Tập trung vào việc tăng cường sự minh bạch của quỹ dự trữ.
- 2023: Ra mắt Giao thức Chuyển tiền Chuỗi chéo (CCTP) để cho phép di chuyển USDC gốc giữa các chuỗi một cách liền mạch. Mở rộng sang các blockchain Layer-2 như Arbitrum, Optimism, Base.
- 2024 – 2025: Tiếp tục mở rộng sang các blockchain mới. Tăng cường hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống để đưa USDC vào các ứng dụng thanh toán hàng ngày. Chuẩn bị cho các khung pháp lý về stablecoin đang được hình thành trên toàn cầu.
Hệ sinh thái và cộng đồng
Hệ sinh thái
Hệ sinh thái của USDC thực chất là toàn bộ thế giới Web3. Thay vì xây dựng một hệ sinh thái riêng lẻ, USDC đóng vai trò là lớp nền tảng tài chính cho hàng ngàn ứng dụng trên vô số blockchain. Trong lĩnh vực DeFi, USDC là mạch máu, cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), làm tài sản thế chấp cho các nền tảng cho vay (Lending), và là đơn vị tính toán trong các sản phẩm phái sinh.
Trên các sàn giao dịch tập trung (CEX), các cặp giao dịch với USDC luôn có khối lượng lớn nhất, cho thấy vai trò của nó như một cổng vào/ra chính cho các nhà giao dịch. Ngoài ra, USDC đang ngày càng được tích hợp vào các lĩnh vực như Gaming (để mua vật phẩm), NFT (để định giá và giao dịch), và các ứng dụng thanh toán doanh nghiệp, dần hiện thực hóa tầm nhìn về một đồng đô la kỹ thuật số cho kỷ nguyên Internet.
Cộng đồng
Cộng đồng của USDC không phải là một nhóm người hâm mộ đầu cơ mà là một tập hợp lớn các nhà phát triển, doanh nghiệp và người dùng coi trọng sự ổn định, an toàn và tuân thủ. Cộng đồng này hoạt động tích cực trên các diễn đàn dành cho nhà phát triển, tham gia vào các chương trình hackathon do Circle tài trợ và đóng góp vào việc tích hợp USD Coin vào các ứng dụng mới.
Thay vì được thúc đẩy bởi sự cường điệu (hype), cộng đồng USDC được xây dựng dựa trên niềm tin vào một nền tảng tài chính kỹ thuật số minh bạch và đáng tin cậy. Circle và Coinbase cũng đóng vai trò tích cực trong việc giáo dục thị trường và làm việc với các nhà hoạch định chính sách, củng cố thêm niềm tin từ cộng đồng.
Đội ngũ phát triển và các nhà đầu tư lớn
Đội ngũ phát triển
USDC được hậu thuẫn bởi hai trong số những công ty uy tín nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử:
- Circle: Được thành lập vào năm 2013 bởi Jeremy Allaire và Sean Neville, Circle là một công ty công nghệ tài chính toàn cầu, tập trung vào việc xây dựng một hệ thống kinh tế mở và toàn diện hơn thông qua sức mạnh của stablecoin và blockchain. Jeremy Allaire, CEO của Circle, là một doanh nhân công nghệ nối tiếp nổi tiếng và là một tiếng nói có trọng lượng trong các cuộc đối thoại với các nhà quản lý.
- Coinbase: Là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất và được niêm yết công khai tại Hoa Kỳ, Coinbase mang lại cho USDC một mạng lưới phân phối rộng lớn và sự công nhận từ hàng triệu người dùng trên toàn thế giới.
Nhà đầu tư
Circle, công ty phát hành chính của USD Coin, đã huy động được vốn từ những quỹ đầu tư và tổ chức tài chính hàng đầu thế giới, củng cố thêm uy tín cho dự án:
- Vòng gọi vốn (Tháng 5/2021, 440 triệu USD): Có sự tham gia của các quỹ lớn như Fidelity Management and Research, Marshall Wace, Digital Currency Group, và FTX.
- Vòng gọi vốn (Tháng 4/2022, 400 triệu USD): Dẫn dắt bởi những tên tuổi hàng đầu trong ngành tài chính truyền thống là BlackRock, Fidelity Management and Research, Marshall Wace, và Fin Capital. Sự tham gia của BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, là một sự chứng thực mạnh mẽ cho mô hình của USDC.
USDC khác gì với USDT?
Mặc dù cả USDC và USDT (Tether) đều là những stablecoin được neo giá 1:1 với USD, chúng có những khác biệt cốt lõi về triết lý hoạt động, mức độ minh bạch và cơ cấu pháp lý.
Về Mức độ Minh bạch và Tài sản Bảo chứng
Đây là điểm khác biệt lớn nhất. USDC, được phát hành bởi Circle, công bố các báo cáo chứng thực dự trữ hàng tháng được thực hiện bởi một công ty kiểm toán độc lập hàng đầu. Tài sản bảo chứng của USDC được cam kết chỉ bao gồm tiền mặt và trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn, được giữ tại các tổ chức tài chính được cấp phép của Hoa Kỳ.
Ngược lại, Tether (USDT) trong lịch sử đã có phần kém minh bạch hơn, và danh mục tài sản bảo chứng của họ cũng đa dạng hơn, có thể bao gồm các khoản vay được bảo đảm, trái phiếu doanh nghiệp và các khoản đầu tư khác ngoài tiền mặt và trái phiếu chính phủ.
Về Pháp lý và Khu vực hoạt động
USDC là sản phẩm của các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ (Circle và Coinbase) và hoạt động dưới sự giám sát tương đối chặt chẽ của các cơ quan quản lý tài chính Hoa Kỳ như FinCEN. Điều này khiến USDC trở thành lựa chọn ưa thích của các nhà đầu tư tổ chức và các dự án tại Mỹ do tính tuân thủ cao.
Trong khi đó, Tether được đăng ký kinh doanh tại các khu vực pháp lý ngoài Hoa Kỳ (như Quần đảo Virgin thuộc Anh), giúp họ có phần linh hoạt hơn nhưng cũng ít chịu ảnh hưởng trực tiếp hơn từ các chính sách của Hoa Kỳ.
Về Hệ sinh thái và Đối tượng sử dụng
USDT hiện vẫn là stablecoin có vốn hóa thị trường lớn nhất và có tính thanh khoản vượt trội trên hầu hết các sàn giao dịch quốc tế, đặc biệt là ở châu Á và các thị trường mới nổi. Nó thường được các nhà giao dịch cá nhân ưa chuộng.
Ngược lại, USDC lại có ưu thế và được tin dùng hơn trong hệ sinh thái DeFi tại Hoa Kỳ và châu Âu. Nó cũng là lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tổ chức, doanh nghiệp và các ứng dụng Web3 cần một đối tác stablecoin có hồ sơ pháp lý rõ ràng.
Tóm lại, việc lựa chọn giữa USDC và USDT phụ thuộc nhiều vào khẩu vị rủi ro và mục đích sử dụng của mỗi người. Nếu bạn ưu tiên sự minh bạch tuyệt đối, tuân thủ quy định và an toàn theo tiêu chuẩn Hoa Kỳ, USDC là lựa chọn hàng đầu. Nếu bạn cần thanh khoản tối đa trên các nền tảng giao dịch toàn cầu và chấp nhận một mức độ rủi ro pháp lý khác, USDT có thể là lựa chọn phù hợp hơn.
Cập nhật giá USDC
Giá USDC (USD Coin) mới nhất hôm nay theo Coinmarketcap.
Có nên nắm giữ USDC không?
Cần phải làm rõ rằng USDC không phải là một khoản đầu tư mang tính đầu cơ để tìm kiếm lợi nhuận từ sự tăng giá. Mục đích chính của nó là bảo toàn giá trị tương đương với đồng đô la Mỹ. Do đó, câu hỏi không phải là “có nên đầu tư để kiếm lời không?” mà là “có nên sử dụng hoặc nắm giữ USDC không?”.
USDC được xây dựng dựa trên sự minh bạch, tuân thủ quy định và được bảo chứng bởi các tổ chức tài chính hàng đầu của Hoa Kỳ. Điều này làm cho nó trở thành một trong những nơi trú ẩn an toàn và đáng tin cậy nhất trong thế giới tiền điện tử đầy biến động. Nó là công cụ không thể thiếu để giao dịch, tham gia DeFi, hoặc đơn giản là để bảo vệ tài sản của bạn khỏi sự sụt giảm của thị trường.
Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại. Sự ổn định của USD Coin phụ thuộc vào sức khỏe của các tổ chức tài chính lưu ký tài sản dự trữ và môi trường pháp lý của Hoa Kỳ. Bất kỳ sự kiện tiêu cực nào liên quan đến các đối tác ngân hàng hoặc một cuộc đàn áp pháp lý đột ngột đều có thể ảnh hưởng đến niềm tin và khả năng giữ giá của USDC.
Do đó, nếu bạn là nhà giao dịch, nhà phát triển, hoặc người dùng ưu tiên sự ổn định, minh bạch và tuân thủ quy định để tham gia vào hệ sinh thái crypto, USDC là một trong những lựa chọn hàng đầu. Ngược lại, nếu bạn lo ngại về rủi ro tập trung từ một thực thể tại Hoa Kỳ và muốn đa dạng hóa, bạn có thể xem xét phân bổ một phần tài sản sang các loại stablecoin khác, bao gồm cả stablecoin phi tập trung.
Kết luận
Tóm lại, với sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ Circle, Coinbase và gã khổng lồ tài chính BlackRock, USDC đã định vị mình là một trụ cột tài chính đáng tin cậy, sở hữu đầy đủ tiềm năng để trở thành đồng đô la kỹ thuật số mặc định cho nền kinh tế Web3. Tuy nhiên, thách thức cốt lõi của USD Coin nằm ở việc điều hướng giữa áp lực pháp lý ngày càng tăng và nhu cầu về một tài sản linh hoạt cho thế giới Web3. Khả năng vượt qua thử thách này sẽ quyết định vai trò và vị thế của nó trong tương lai tài chính kỹ thuật số.
Lưu ý: Bài viết này chỉ mang mục đích cung cấp thông tin và phân tích, không được xem là lời khuyên đầu tư tài chính. Hãy luôn tự mình nghiên cứu (DYOR) trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Link đăng ký tài khoản các sàn giao dịch hàng đầu hiện nay: Binance/OKX/BingX/MEXC/Bybit/Bitget