Thanh khoản bị phân mảnh trên nhiều blockchain là một rào cản lớn trong thế giới DeFi. Các cầu nối (Bridge) truyền thống thường phức tạp, chậm và thiếu an toàn, khiến việc di chuyển tài sản trở nên khó khăn. Stargate Finance là gì? Tại sao lại là “Sát thủ” của các cầu thanh khoản nối truyền thống? Hãy cùng Tiền ảo 24h tìm hiểu trong bài viết dưới đây để khám phá cơ chế hoạt động, những điểm đột phá và tiềm năng trở thành tương lai của thanh khoản Omnichain.
Stargate Finance là gì?
Stargate Finance là một giao thức cầu nối thanh khoản phi tập trung (Decentralized Bridge) tiên phong, được xây dựng trên công nghệ giao tiếp LayerZero. Mục tiêu chính của Stargate là giải quyết triệt để vấn đề lớn nhất của DeFi đa chuỗi: thanh khoản bị phân mảnh.
Về cơ bản, Stargate cho phép người dùng chuyển đổi tài sản gốc (native assets) một cách liền mạch, tức thì và với tính đồng nhất cuối cùng (instant finality) giữa các blockchain khác nhau mà không cần thông qua tài sản trung gian hay các bể thanh khoản phức tạp. Giao thức này được xem là một trong những giải pháp Omnichain (đa chuỗi toàn diện) đầu tiên, giúp đơn giản hóa trải nghiệm người dùng và đưa tính thanh khoản xuyên chuỗi lên một tầm cao mới.
Mục tiêu phát triển của Stargate Finance:
- Giải quyết Tam giác Bất khả thi của Cầu nối: Trở thành giao thức cầu nối đầu tiên đạt được cả ba yếu tố: Chuyển đổi tài sản gốc, Thanh khoản hợp nhất và Tính đồng nhất tức thời.
- Thiết lập Thanh khoản Omnichain: Tạo ra một bể thanh khoản duy nhất, được chia sẻ để hỗ trợ chuyển đổi tài sản liền mạch giữa mọi blockchain.
- Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng: Cho phép người dùng thực hiện giao dịch chuyển tài sản xuyên chuỗi chỉ bằng một cú nhấp chuột (one-click swap) một cách nhanh chóng và an toàn.
- Trở thành lớp vận chuyển thanh khoản: Cung cấp cơ sở hạ tầng cho các DApp khác xây dựng các ứng dụng DeFi đa chuỗi (Omnichain DApps).
Xem thêm: Jupiter là gì? Hé lộ dự án và token đáng chú ý
Cấu trúc Mô hình Quản trị của Stargate DAO
Mô hình quản trị của Stargate được xây dựng trên nền tảng Stargate DAO (Decentralized Autonomous Organization), đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo tính phân quyền và tự chủ của giao thức. DAO chịu trách nhiệm đưa ra các quyết định quan trọng, bao gồm việc tích hợp các mạng lưới mới, phát triển giao thức, điều chỉnh kinh tế mã thông báo, và phân bổ phần thưởng (lượng phát thải) cho những người cung cấp thanh khoản stablecoin.
veSTG và Quyền lực Quản trị
Quyền lực bỏ phiếu tập trung vào veSTG, mã thông báo quản trị không thể chuyển nhượng, được tạo ra bằng cách khóa (stake) token STG. veSTG giảm dần theo thời gian khi thời gian khóa STG sắp kết thúc, khuyến khích những người nắm giữ dài hạn có ảnh hưởng lớn hơn trong các quyết định của DAO.
Các Cơ quan Thực thi và Hỗ trợ
DAO được hỗ trợ bởi các nhóm chức năng chính:
- Stargate Foundation: Là đội ngũ sáng lập, tập trung vào sự tăng trưởng, phát triển bền vững của giao thức, bao gồm hoạt động truyền thông, marketing, thiết lập quan hệ đối tác và quản lý các dự án/khoản tài trợ do cộng đồng đề xuất.
- Multisig: Một nhóm thành viên đáng tin cậy trong cộng đồng, có vai trò thực hiện hóa các quyết định đã được bỏ phiếu thông qua, chẳng hạn như thay đổi mã giao thức hoặc xử lý ngân quỹ. Mặc dù có quyền hạn thực thi, các thành viên Multisig vẫn phải tuân thủ nghiêm ngặt chỉ thị của DAO.
Quy trình Ra Quyết định
Tất cả các thay đổi đối với giao thức đều phải tuân theo quy trình đề xuất chính thức. Các đề xuất được phân loại thành hai nhóm với ngưỡng phê duyệt khác nhau:
| Loại Đề xuất | Nội dung Chính | Ngưỡng Đại biểu | Ngưỡng Hỗ trợ |
| Core (Cốt lõi) | Thay đổi lớn về cấu trúc hoặc quy trình quản trị. | ≥10% | ≥80% |
| Protocol (Giao thức) | Thay đổi mã giao thức, phân bổ ngân quỹ, và các thay đổi khác. | ≥2.5% | ≥70% |
Stargate DAO nắm giữ quyền lực tối cao trong việc ra quyết định, đảm bảo mọi sự phát triển của giao thức đều được cộng đồng kiểm soát và đồng thuận.
Hệ sinh thái của Stargate Finance
Bridge (Cầu nối)
Đây là sản phẩm trung tâm của Stargate, cho phép người dùng chuyển đổi tài sản gốc (native assets) giữa các blockchain khác nhau một cách tức thì. Nhờ được xây dựng trên LayerZero và sử dụng cơ chế thanh khoản hợp nhất, Stargate giải quyết được các vấn đề của cầu nối truyền thống. Người dùng có thể chuyển đổi tài sản như USDC từ Ethereum sang Polygon theo tỷ lệ 1:1, an toàn và nhanh chóng mà không cần qua tài sản trung gian hoặc token “gói” (wrapped tokens) phức tạp.
Liquidity Pools (Bể thanh khoản)
Liquidity Pools là nơi các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers) gửi tài sản của họ (chủ yếu là stablecoin) vào giao thức. Điểm độc đáo là các pool này được hợp nhất trên tất cả các chuỗi mà Stargate hỗ trợ. Khi người dùng thực hiện giao dịch Bridge, họ sẽ trả phí, và phí này sẽ được phân phối lại cho các nhà cung cấp thanh khoản. Điều này giúp tối ưu hóa việc sử dụng vốn và duy trì tính thanh khoản sâu, ổn định cho các giao dịch xuyên chuỗi.
Farming (Canh tác)
Sản phẩm Farming giúp các nhà cung cấp thanh khoản gia tăng lợi nhuận. Sau khi cung cấp tài sản vào Liquidity Pools, người dùng nhận được các token đại diện cho phần sở hữu của họ (LP Tokens). Họ có thể đưa các LP Tokens này vào Stargate Farms để canh tác (stake), từ đó nhận thêm phần thưởng dưới dạng token STG (phần thưởng phát thải của giao thức), khuyến khích việc duy trì thanh khoản cho hệ thống.
Staking và veSTG (Quản trị)
Sản phẩm này liên quan đến quản trị giao thức. Người nắm giữ token tiện ích STG có thể khóa (stake) token của họ để nhận lại veSTG (Vote Escrow STG) – token quản trị không thể chuyển nhượng. veSTG mang lại quyền lực bỏ phiếu trong Stargate DAO, cho phép người dùng tham gia vào các quyết định quan trọng như tích hợp chuỗi mới, điều chỉnh phí giao dịch, hoặc thay đổi các quy tắc quản trị, đảm bảo giao thức hoạt động theo hướng phi tập trung.
Đội ngũ phát triển và các nhà đầu tư lớn
Đội ngũ phát triển
Stargate Finance được phát triển và ra mắt bởi đội ngũ của LayerZero Labs. LayerZero là giao thức cơ sở cung cấp cơ sở hạ tầng thông tin để Stargate có thể chuyển tài sản an toàn giữa các chuỗi.
Các thành viên chủ chốt trong đội ngũ sáng lập Stargate Finance, vốn cũng là những người đứng sau LayerZero Labs, bao gồm:
- Bryan Pellegrino: Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành (CEO). Bryan có nền tảng vững chắc trong lĩnh vực Khoa học Máy tính và từng giữ vai trò chủ tịch của Rho AI, một công ty chuyên về nghiên cứu và phát triển Trí tuệ Nhân tạo.
- Ryan Zarick: Đồng sáng lập và Giám đốc Công nghệ (CTO). Ryan có bằng kép cử nhân và thạc sĩ về Khoa học Máy tính, với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực CNTT, AI và Dữ liệu lớn.
- Caleb Banister: Đồng sáng lập, cũng có kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ và AI.
Đội ngũ này được biết đến là những kỹ sư, nhà nghiên cứu có kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực blockchain và phát triển phần mềm, đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng một giao thức cầu nối tiên tiến như Stargate.
Các nhà đầu tư lớn
Đối tác Mạng lưới
Stargate Finance đã thiết lập quan hệ đối tác chặt chẽ với nhiều mạng lưới blockchain và các giao thức DeFi hàng đầu để mở rộng hệ sinh thái Omnichain của mình. Các đối tác đáng chú ý bao gồm các Layer 1 và Layer 2 nổi bật như Arbitrum, Optimism, Avalanche, cùng với các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn như SushiSwap, nhằm đảm bảo tính thanh khoản và khả năng tương tác rộng rãi.
Các Nhà đầu tư (LayerZero Labs)
Mặc dù Stargate Finance không công bố danh sách nhà đầu tư riêng lẻ cho dự án, nhưng LayerZero – công ty phát triển Stargate – đã huy động thành công một lượng vốn khổng lồ từ các quỹ hàng đầu trong ngành. Sự hỗ trợ này gián tiếp khẳng định vị thế và tiềm năng của Stargate:
- Các Vòng gọi vốn lớn: LayerZero đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn ấn tượng. Đáng chú ý nhất là vòng Series A mở rộng (tháng 3/2022) huy động được 135 triệu USD, với sự tham gia của các tổ chức nổi tiếng như Dapper Labs, FTX Ventures, Polygon và Uniswap.
- Vòng Series B: Tiếp tục thành công với vòng Series B (tháng 4/2023) huy động thêm 120 triệu USD, đưa mức định giá của LayerZero lên 3 tỷ USD.
Các nhà đầu tư chiến lược này đã cung cấp nguồn vốn và sự hỗ trợ cần thiết để LayerZero Labs tiếp tục phát triển công nghệ nền tảng và mở rộng tầm nhìn cho Stargate Finance.
Xem thêm: Ronin là gì? Tiềm năng của hệ sinh thái GameFi hàng đầu 2026
Một số đặc điểm nổi bật của Stargate Finance
- Chuyển đổi Tài sản Gốc Trực tiếp: Stargate đã hợp lý hóa quy trình chuyển đổi xuyên chuỗi bằng cách loại bỏ nhu cầu sử dụng token “gói” (wrapped tokens). Giao thức cho phép người dùng giao dịch tài sản gốc (native assets) trực tiếp trong các nhóm thanh khoản chung.
- Khả năng Tương tác Đa Chuỗi Rộng rãi: Stargate cung cấp khả năng cầu nối mạnh mẽ, hỗ trợ giao dịch xuyên chuỗi trên một hệ sinh thái rộng lớn, bao gồm các mạng Layer 1 và Layer 2 hàng đầu. Giao thức này đã tích hợp với nhiều blockchain nổi bật như Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Optimism, Arbitrum, Fantom, và Metis.
- Tiên phong trong Giải pháp Thanh khoản Omnichain: Stargate được coi là một trong những giao thức tiên phong, giúp vượt qua các thách thức cốt lõi của việc di chuyển tài sản giữa các blockchain.
- Mô hình Quản trị Cộng đồng (DAO): Giao thức được vận hành bởi Stargate DAO, một tổ chức tự trị phi tập trung được thúc đẩy bởi cộng đồng. Sự phát triển và định hướng của Stargate được quyết định thông qua quyền bỏ phiếu của người nắm giữ veSTG, đảm bảo tính phân quyền và mục tiêu chung là đơn giản hóa tối đa việc chuyển thanh khoản xuyên chuỗi.
Token của Stargate Finance là gì?
Thông tin cơ bản về STG
- Tên Token: Stargate Finance
- Ký hiệu: STG
- Blockchain: Đa chuỗi (Omnichain), được phát hành trên nhiều Layer 1 và Layer 2
- Hợp đồng: 0xaf5191b0de278c7286d6c7cc6ab6bb8a73ba2cd6
- Tổng cung tối đa: 1.000.000.000 STG
- Cung lưu hành: 660.951.371 STG
- Loại Token: Utility & Governance Token (Token Tiện ích & Quản trị)
STG là mã thông báo tiện ích và quản trị gốc, đóng vai trò nền tảng trong hệ sinh thái của Stargate Finance. Token này được thiết kế với hai chức năng chính. Về mặt tiện ích, STG được sử dụng làm phần thưởng phát thải để khuyến khích những người dùng cung cấp thanh khoản vào các Pool hợp nhất của giao thức (Yield Farming).
Điều này giúp đảm bảo Stargate luôn duy trì được nguồn thanh khoản sâu và ổn định trên nhiều chuỗi. Về mặt quản trị, STG là chìa khóa để tham gia vào quy trình ra quyết định của giao thức. Người nắm giữ STG có thể khóa token này để nhận lại veSTG, qua đó trao cho họ quyền lực bỏ phiếu trong Stargate DAO.
Phân bổ STG token
Theo cơ cấu phân bổ, cộng đồng nhận được một phần lớn, cùng với lượng đáng kể dành cho đội ngũ phát triển và nhà đầu tư, cụ thể như sau:
- Cộng đồng (Community): Chiếm 30.39% tổng cung, đây là phần lớn nhất, được dành cho các sáng kiến và chương trình khuyến khích cộng đồng trong tương lai, nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái Stargate.
- Đội ngũ (Team): Được phân bổ 17.50%, dành cho các thành viên đóng góp cốt lõi. Lượng token này thường đi kèm với lịch trình khóa (vesting schedule) để đảm bảo cam kết dài hạn.
- Nhà đầu tư (Investors): Chiếm 17.50%, dành cho các nhà đầu tư chiến lược đã hỗ trợ LayerZero Labs và Stargate từ sớm, cũng chịu cơ chế khóa tương tự như đội ngũ.
- Đường cong Liên kết (Bonding Curve): 15.95% được sử dụng trong cơ chế liên kết, cho phép người dùng mua token theo một cơ chế định giá cụ thể khi dự án ra mắt.
- Ra mắt Giao thức (Protocol Launch): 15.00% được sử dụng cho các mục đích liên quan đến việc khởi chạy giao thức.
- Phát thải Ban đầu (Initial Emissions) và DEXes: Tổng cộng khoảng 3.66% được dành cho phát thải ban đầu và cung cấp thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEXes).
Lịch phát hành STG token
Lịch phát hành token STG được thiết lập để quản lý việc tăng trưởng cung lưu hành trong vòng khoảng $3$ năm (từ năm 2022 đến đầu năm 2025). Ngay từ thời điểm ra mắt, một lượng lớn token đã được phân bổ cho Quỹ Cộng đồng, tạo ra một nền tảng thanh khoản vững chắc. Sau đó, lượng cung lưu hành tăng trưởng dần một cách ổn định theo thời gian, được thúc đẩy chủ yếu bởi cơ chế mở khóa tuyến tính của các phần dành cho Đội ngũ Phát triển Cốt lõi và Nhà đầu tư.
Các phần token này thường chịu một thời gian khóa ban đầu và sau đó được mở khóa đều đặn, đảm bảo cam kết lâu dài với dự án. Ngoài ra, lượng token cũng được bổ sung thông qua Đấu giá Cộng đồng và các khoản Phát thải Ban đầu/Bonding Curve. Lịch trình này được thiết kế nhằm mục đích kiểm soát lượng cung token và hoàn tất việc phát hành phần lớn token vào khoảng đầu năm 2025.
Roadmap
- 2022: Giai đoạn Khởi chạy và Omnichain V1. Ra mắt Stargate trên $7$ chuỗi lớn (Ethereum, BNB Chain, Avalanche, v.v.). Đây là giai đoạn nền móng, tập trung vào việc giới thiệu giải pháp cầu nối “Tam giác Bất khả thi” (Bridging Trilemma) và thiết lập các Pool Thanh khoản Hợp nhất đầu tiên.
- 2023: Giai đoạn Ổn định và Mở rộng Lớp Thanh khoản. Tích hợp thêm các chuỗi Lớp 2 như zkSync Era và Linea. Tập trung vào việc tối ưu hóa Delta Algorithm để quản lý rủi ro và tăng hiệu suất tái cân bằng thanh khoản xuyên chuỗi.
- 2024: Giai đoạn Tăng cường Quản trị và Tính năng DeFi. Giới thiệu các cải tiến trong cơ chế quản trị veSTG, nâng cấp Stargate DAO. Tập trung vào việc phát hành các công cụ cho phép các giao thức DeFi khác tích hợp tính năng chuyển khoản của Stargate trực tiếp vào DApp của họ (Composability).
- 2025 – Hiện tại: Giai đoạn Omnichain Service Provider. Tập trung vào việc trở thành lớp trừu tượng (abstraction layer) cho thanh khoản đa chuỗi. Hợp tác với các tổ chức lớn và các dự án DeFi để cung cấp dịch vụ chuyển tài sản an toàn, hiệu quả.
- Tương lai: Trở thành Tiêu chuẩn Thanh khoản Web3 Toàn cầu. Mục tiêu dài hạn là trở thành giao thức mặc định cho mọi giao dịch chuyển giao tài sản xuyên chuỗi trong Web3, loại bỏ hoàn toàn sự phân mảnh thanh khoản.
Cập nhật giá STG mới nhất hôm nay
Giá Stargate Finance (STG) mới nhất hôm nay theo Coinmarketcap.
Có nên đầu tư STG không?
Quyết định đầu tư vào STG (Stargate Finance) là một đánh đổi giữa cơ hội đột phá và rủi ro thị trường. Cơ hội nằm ở vị thế tiên phong của Stargate như một giao thức Omnichain LayerZero, giải quyết hiệu quả vấn đề phân mảnh thanh khoản xuyên chuỗi—một nhu cầu thiết yếu của DeFi. Nếu giao thức thành công trở thành tiêu chuẩn vận chuyển thanh khoản, STG (token quản trị và tiện ích) có tiềm năng tăng trưởng lớn.
Tuy nhiên, rủi ro bao gồm sự cạnh tranh gay gắt từ các cầu nối khác, rủi ro bảo mật vốn có của các giao thức bridge, và biến động giá cao. Tóm lại, STG phù hợp với nhà đầu tư tin vào tầm nhìn đa chuỗi của LayerZero và sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao. Luôn luôn Tự nghiên cứu (DYOR) trước khi đưa ra quyết định.
Kết luận
Tóm lại, Stargate Finance không chỉ là một cầu nối mà là một giải pháp toàn diện (Omnichain) được xây dựng trên LayerZero, thực sự mang đến một hướng đi mới cho vấn đề thanh khoản trong DeFi. Bằng cách giải quyết “Tam giác Bất khả thi của Cầu nối” và cho phép chuyển đổi tài sản gốc một cách liền mạch, Stargate đang thách thức các cầu nối truyền thống và đặt mục tiêu trở thành lớp thanh khoản cơ sở cho toàn bộ Web3.
Link đăng ký tài khoản các sàn giao dịch hàng đầu hiện nay: Binance/OKX/BingX/MEXC/Bybit/Bitget