Trong thế giới Layer-2 đầy cạnh tranh, Aerodrome Finance (AERO) nổi lên như một thế lực không thể xem thường, chiếm lĩnh vị trí trung tâm thanh khoản (liquidity hub) của hệ sinh thái Base đang bùng nổ. Được xây dựng bởi đội ngũ giàu kinh nghiệm từ Velodrome và kế thừa mô hình kinh tế ve(3,3) đã được chứng minh, Aerodrome ra mắt với tầm nhìn trở thành nền tảng AMM thế hệ mới, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và tạo ra một “vòng xoáy thanh khoản” bền vững. Vậy Aerodrome Finance là gì? Cùng Tiền ảo 24h tìm hiểu nhé.
Aerodrome Finance là gì?
Aerodrome Finance là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM), được thiết kế để trở thành trung tâm thanh khoản chính trên mạng lưới Base Layer-2.
Nguồn gốc của Aerodrome là một điểm nhấn quan trọng. Nó là một “bản fork” (phiên bản tùy chỉnh) từ Velodrome Finance, một dự án AMM rất thành công trên hệ sinh thái Optimism. Cả Aerodrome và Velodrome đều được phát triển dựa trên mô hình Solidly ve(3,3) do Andre Cronje (nhà sáng lập Fantom và Yearn Finance) tiên phong. Dự án được xây dựng và phát triển bởi chính đội ngũ đứng sau Velodrome, mang theo kinh nghiệm và bài học thành công từ dự án tiền nhiệm.
Công nghệ cốt lõi của Aerodrome Finance là gì?
Aerodrome mang đến những cải tiến về mô hình kinh tế token (tokenomics) thay vì công nghệ blockchain nền tảng. Sức mạnh của nó nằm ở cơ chế ve(3,3) độc đáo.
- Mô hình Vote-Escrow (ve): Đây là cơ chế vay mượn từ Curve Finance. Thay vì chỉ nắm giữ token, người dùng được khuyến khích khóa token AERO của mình trong một khoảng thời gian nhất định (tối đa 4 năm) để nhận lại một NFT gọi là veAERO. NFT này đại diện cho quyền quản trị và sức mạnh biểu quyết trong giao thức. Khóa càng lâu, người dùng nhận được càng nhiều quyền biểu quyết.
- Cơ chế Flywheel (Vòng xoáy thanh khoản): Đây là “động cơ” tăng trưởng của Aerodrome.
- Phát thải (Emissions): Giao thức phát hành token AERO mới mỗi tuần để thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản (LPs).
- Bỏ phiếu (Voting): Người nắm giữ veAERO sẽ bỏ phiếu để quyết định bể thanh khoản (pool) nào sẽ nhận được lượng phát thải AERO này.
- Hối lộ (Bribes): Các dự án khác muốn thu hút thanh khoản cho token của họ sẽ “hối lộ” (bribe) những người nắm giữ veAERO bằng token của chính họ hoặc các tài sản khác để họ bỏ phiếu cho pool của mình.
- Phí giao dịch (Fees): Người nắm giữ veAERO cũng nhận được 100% phí giao dịch được tạo ra từ các pool mà họ đã bỏ phiếu.
Sự kết hợp này tạo ra một vòng lặp tích cực: LPs được thưởng AERO -> AERO được khóa để lấy veAERO -> veAERO holder nhận phí và “bribe” -> Các dự án bị thu hút bởi thanh khoản và tiếp tục “bribe”.
Sản phẩm chính của Aerodrome Finance là gì?
Aerodrome cung cấp một bộ sản phẩm quen thuộc của một DEX, nhưng được tối ưu hóa bởi cơ chế ve(3,3):
- Swap (Hoán đổi): Cho phép người dùng giao dịch các loại tài sản trên mạng lưới Base một cách nhanh chóng và hiệu quả. Aerodrome hỗ trợ hai loại pool: Variable Pools (dành cho các cặp tài sản biến động) và Stable Pools (dành cho các cặp tài sản có giá trị tương đương như stablecoin).
- Liquidity Pools (Cung cấp thanh khoản): Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch để nhận về phần thưởng là token AERO được phát thải hàng tuần.
- Vote (Bỏ phiếu): Giao diện dành cho những người nắm giữ veAERO để phân bổ quyền biểu quyết của mình cho các pool, qua đó định hướng dòng chảy thanh khoản và phần thưởng của toàn bộ giao thức.
- Lock (Khóa): Chức năng cho phép người dùng khóa token AERO của họ để đúc (mint) NFT quản trị veAERO.
- Bribes (Hối lộ): Một thị trường mở nơi các dự án có thể đăng các khoản “hối lộ” để thu hút phiếu bầu từ cộng đồng veAERO.
Điểm đặc biệt của Aerodrome Finance là gì?
Aerodrome nổi bật nhờ sự kết hợp giữa mô hình kinh tế thông minh và vị thế chiến lược:
- Mô hình ve(3,3) Flywheel: Đây là lợi thế cạnh tranh cốt lõi, tạo ra một thị trường thanh khoản hiệu quả. Nó biến việc cung cấp thanh khoản từ một hoạt động thụ động thành một trò chơi chiến lược, nơi các dự án, LPs và người nắm giữ token quản trị đều có lợi.
- Trung tâm thanh khoản của Base: Aerodrome nhanh chóng trở thành AMM có Tổng giá trị bị khóa (TVL) lớn nhất trên hệ sinh thái Base. Vị thế này biến nó thành lớp cơ sở hạ tầng quan trọng, nơi các dự án khác phải tìm đến để xây dựng và phát triển.
- Hỗ trợ từ đội ngũ giàu kinh nghiệm: Việc được phát triển bởi đội ngũ Velodrome mang lại sự tin cậy và đảm bảo rằng dự án được vận hành bởi những người đã có kinh nghiệm thực chiến với mô hình này.
Kể từ khi ra mắt, Aerodrome đã nhanh chóng thu hút hàng trăm triệu USD TVL, xử lý khối lượng giao dịch hàng tỷ USD và tạo ra hàng triệu USD doanh thu cho những người nắm giữ veAERO. Hiện tại, Aerodrome là DEX top 1 trên Base và liên tục nằm trong top các DEX có doanh thu cao nhất toàn thị trường Crypto.
Xem thêm: WEMIX là gì? Toàn tập về hệ sinh thái game blockchain của Wemade
Token của dự án Aerodrome Finance là gì?
AERO là token tiện ích và quản trị gốc của Aerodrome Finance, đóng vai trò trung tâm trong việc vận hành mô hình kinh tế ve(3,3).
Thông tin cơ bản
- Tên token: Aerodrome Finance
- Ký hiệu: AERO
- Blockchain: Base
- Hợp đồng: 0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631
- Tổng cung: ~1.78B AERO (thay đổi theo lịch phát thải)
- Cung lưu hành: ~ 905.8M AERO (tính đến tháng 11/2025)
- Loại token: Tiện ích và quản trị
Công dụng của AERO token
- Phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản (LPs).
- Khóa (lock) để nhận veAERO (NFT quản trị), cho phép người dùng tham gia bỏ phiếu, nhận phí giao dịch và các khoản “hối lộ”.
- Phương tiện trao đổi chính trong hệ sinh thái Aerodrome.
Phân bổ AERO token
Phân bổ token AERO ban đầu được thiết kế để khởi động giao thức và thu hút cộng đồng từ dự án tiền nhiệm Velodrome. Dưới đây là chi tiết phân bổ ban đầu:
- 40.0%: Dành cho Airdrop những người khóa veVELO (veVELO Lockers Airdrop).
- 21.0%: Dành cho các Pool trong hệ sinh thái (Ecosystem Pools).
- 14.0%: Dành cho Đội ngũ Aerodrome (Aerodrome Team).
- 10.0%: Dành cho các Quỹ tài trợ Giao thức (Protocol Grants).
- 8.0%: Dành cho các Khuyến khích người bỏ phiếu (Voters Incentives).
- 5.0%: Dành cho Quyền biểu quyết của các Pool AERO (AERO Pools Votepower).
- 2.0%: Dành cho Pool thanh khoản ban đầu (Genesis Liquidity Pool).
Lịch mở khóa AERO token
Token của đội ngũ và nhà đầu tư được khóa và mở khóa dần trong khoảng thời gian từ 2-4 năm, đảm bảo sự cam kết dài hạn với dự án. Lượng AERO mới được phát hành (emissions) hàng tuần cho các LPs theo một lịch trình giảm dần theo thời gian.
Mua AERO Token ở đâu?
Nhà đầu tư có thể mua bán AERO trên các sàn giao dịch lớn như Coinbase, Bybit, Gate.io hoặc trực tiếp trên sàn Aerodrome Finance tại mạng lưới Base.
Roadmap
Lộ trình của Aerodrome tập trung vào việc củng cố vị thế dẫn đầu và mở rộng tính năng.
- Quý 3/2023: Chính thức ra mắt trên mạng lưới Base, thực hiện airdrop cho cộng đồng Velodrome và nhanh chóng trở thành DEX có TVL số 1 trên hệ sinh thái.
- Quý 4/2023 – Quý 1/2024: Tập trung vào việc thu hút các dự án đối tác tham gia vào “cuộc chiến hối lộ”, ổn định mô hình kinh tế và tối ưu hóa giao diện người dùng.
- 2024: Giới thiệu các tính năng mới như Relay, một cơ sở hạ tầng không cần cấp phép để giúp các dự án khởi chạy token và quản lý thanh khoản. Cải tiến trải nghiệm người dùng và tiếp tục mở rộng quan hệ đối tác trong hệ sinh thái Base.
- Tương lai: Kế hoạch có thể bao gồm việc mở rộng sang các giải pháp thanh khoản phức tạp hơn, tích hợp với các giao thức phái sinh và trở thành nền tảng tài chính toàn diện cho hệ sinh thái Base.
Hệ sinh thái và cộng đồng
Hệ sinh thái
Hệ sinh thái của Aerodrome không chỉ là bản thân sàn giao dịch, mà là toàn bộ mạng lưới các dự án DeFi trên Base phụ thuộc vào nó. Aerodrome đã tạo ra một “thị trường thanh khoản” sôi động, nơi hàng chục dự án từ lending, borrowing, yield farming cho đến memecoin đều phải cạnh tranh để thu hút phiếu bầu và thanh khoản.
Điều này biến Aerodrome thành một lớp cơ sở hạ tầng không thể thiếu, có vai trò tương tự như Curve trên Ethereum hay Trader Joe trên Avalanche. Sức khỏe của Aerodrome phản ánh trực tiếp sức khỏe của toàn bộ mảng DeFi trên Base.
Cộng đồng
Cộng đồng Aerodrome là một trong những cộng đồng năng động và có động lực tài chính rõ ràng nhất. Họ không chỉ là những người ủng hộ mà còn là những người tham gia tích cực vào việc quản trị và vận hành giao thức hàng tuần.
Các cuộc thảo luận về chiến lược bỏ phiếu, phân tích các khoản “hối lộ” và tối ưu hóa lợi nhuận diễn ra sôi nổi trên các nền tảng như Discord và Twitter. Sức mạnh của cộng đồng nằm ở sự liên kết trực tiếp giữa hành động của họ (bỏ phiếu) và lợi ích kinh tế họ nhận được (phí giao dịch và bribe), tạo ra một cộng đồng gắn kết và có tính cạnh tranh cao.
Xem thêm: Siacoin là gì? Đánh giá dự án lưu trữ phi tập trung thách thức Amazon 2026
Đội ngũ phát triển và các nhà đầu tư lớn
Đội ngũ phát triển
Aerodrome được xây dựng và dẫn dắt bởi chính đội ngũ đã tạo nên thành công của Velodrome Finance trên Optimism. Mặc dù nhiều thành viên hoạt động dưới dạng bút danh (pseudonymous), họ đã chứng minh được năng lực qua việc vận hành và phát triển Velodrome thành một trong những DEX hàng đầu trên Layer-2. Kinh nghiệm thực chiến này là một tài sản vô giá, giúp Aerodrome tránh được nhiều sai lầm và nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường trên Base.
Nhà đầu tư
Aerodrome không theo mô hình gọi vốn từ các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) truyền thống. Thay vào đó, sức mạnh của nó đến từ sự hậu thuẫn chiến lược:
- Base Ecosystem Fund: Dự án nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ hệ sinh thái Base, được xây dựng và hậu thuẫn bởi Coinbase. Việc trở thành dự án hàng đầu trên Base mang lại cho Aerodrome lợi thế về kết nối và hỗ trợ.
- Coinbase Ventures: Đã công bố một khoản đầu tư chiến lược vào token AERO, thể hiện sự tin tưởng từ một trong những tên tuổi lớn nhất ngành vào tương lai của giao thức.
- Cộng đồng Velodrome: Lực lượng nhà đầu tư và người dùng ban đầu chính là cộng đồng trung thành từ Velodrome, những người đã hiểu rõ và tin tưởng vào mô hình ve(3,3).
Cập nhật giá Aerodrome Finance (AERO)
Giá Aerodrome Finance (AERO) mới nhất hôm nay theo Coinmarketcap.
Có nên đầu tư vào Aerodrome Finance không?
Aerodrome Finance là một dự án DeFi với mô hình kinh tế đã được kiểm chứng và một vị thế thống trị trên một hệ sinh thái đầy tiềm năng. Sức mạnh của nó nằm ở việc tạo ra một vòng xoáy thanh khoản bền vững và vai trò không thể thiếu trong cơ sở hạ tầng của mạng lưới Base. Việc đầu tư vào AERO không chỉ là đầu tư vào một DEX, mà còn là một cách đặt cược vào sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái do Coinbase hậu thuẫn.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cân nhắc những rủi ro. Sự thành công của Aerodrome phụ thuộc rất lớn vào sự tăng trưởng của Base. Nếu Base không thể cạnh tranh với các Layer-2 khác, Aerodrome sẽ bị ảnh hưởng. Thêm vào đó, mô hình ve(3,3) dù hiệu quả nhưng cũng tạo ra áp lực lạm phát từ việc phát hành AERO hàng tuần. Sự cạnh tranh từ các AMM khác có thể xuất hiện trong tương lai cũng là một yếu tố cần theo dõi.
Do đó, nếu bạn là nhà đầu tư tin tưởng vào tương lai của hệ sinh thái Base và tiềm năng của Coinbase trong việc thu hút người dùng vào Web3, Aerodrome có thể là một lựa chọn đầu tư cốt lõi trong danh mục của bạn. Ngược lại, nếu bạn lo ngại về sự cạnh tranh khốc liệt trong lĩnh vực AMM và sự phụ thuộc vào một hệ sinh thái duy nhất, bạn nên theo dõi thêm sự phát triển của dự án trước khi đưa ra quyết định.
Kết luận
Aerodrome Finance mang trong mình tiềm năng to lớn với mô hình kinh tế ve(3,3) thông minh và vị thế độc tôn là trung tâm thanh khoản của hệ sinh thái Base. Tuy nhiên, dự án phải đối mặt với thách thức về áp lực lạm phát token và sự phụ thuộc vào sự thành công của một hệ sinh thái duy nhất. Tương lai của Aerodrome gắn liền với tương lai của Base; nếu Base thành công trong việc trở thành một Layer-2 hàng đầu, Aerodrome gần như chắc chắn sẽ là một trong những người hưởng lợi lớn nhất.
Lưu ý: Bài viết này chỉ mang mục đích cung cấp thông tin và phân tích, không được xem là lời khuyên đầu tư tài chính. Hãy luôn tự mình nghiên cứu (DYOR) trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Link đăng ký tài khoản các sàn giao dịch hàng đầu hiện nay: Binance/OKX/BingX/MEXC/Bybit/Bitget